दिल्ली- भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने 30 दिसंबर को भारतीय वित्तीय प्रणाली की लचीलापन का आकलन करते हुए दिसंबर 2024 वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (FSR) जारी की। वित्तीय स्थिरता और विकास परिषद (FSDC) की उप-समिति के आकलन को दर्शाती रिपोर्ट ने वैश्विक कमजोरियों के बीच भारतीय वित्तीय प्रणाली की मजबूती पर प्रकाश डाला। रिपोर्ट में वैश्विक और घरेलू आर्थिक स्थितियों, अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (SCB) और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) के प्रदर्शन और बीमा क्षेत्र की सॉल्वेंसी को शामिल किया गया। रिपोर्ट में कहा गया है कि वैश्विक वित्तीय प्रणाली लचीलापन दिखाती है, लेकिन मध्यम अवधि के जोखिम बने हुए हैं, जिसमें परिसंपत्तियों का बढ़ा हुआ मूल्यांकन, उच्च सार्वजनिक ऋण, भू-राजनीतिक संघर्ष और उभरती प्रौद्योगिकी जोखिम शामिल हैं। इसमें कहा गया है कि भारतीय अर्थव्यवस्था और घरेलू वित्तीय प्रणाली मजबूत बनी हुई है, जिसे मजबूत मैक्रोइकॉनोमिक फंडामेंटल और स्वस्थ बैलेंस शीट का समर्थन प्राप्त है।
रिपोर्ट के अनुसार, एससीबी ने मजबूत लाभप्रदता और घटती गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए) को प्रदर्शित किया है, जबकि पर्याप्त पूंजी और तरलता बफर बनाए रखा है। इसके अलावा, एनबीएफसी स्वस्थ हैं, बड़े पैमाने पर पूंजी बफर, मजबूत ब्याज मार्जिन और आय, और परिसंपत्ति गुणवत्ता में सुधार प्रदर्शित करते हैं। बीमा क्षेत्र भी एक स्वस्थ स्थिति बनाए रखता है, जिसका समेकित सॉल्वेंसी अनुपात आवश्यक न्यूनतम से ऊपर बना हुआ है, रिपोर्ट ने रेखांकित किया। रिपोर्ट के कुछ प्रमुख अवलोकन यहां दिए गए हैं।
रिपोर्ट की कुछ प्रमुख टिप्पणियाँ इस प्रकार हैं
वैश्विक अर्थव्यवस्था और वित्तीय प्रणाली लचीली बनी हुई है। हालाँकि, मध्यम अवधि के जोखिम मौजूद हैं, जैसे कि परिसंपत्तियों का बढ़ा हुआ मूल्यांकन, उच्च सार्वजनिक ऋण, भू-राजनीतिक संघर्ष और उभरती प्रौद्योगिकियों से जोखिम।” भारत की वित्तीय प्रणाली मजबूत व्यापक आर्थिक बुनियादी बातों और बैंकों और गैर-बैंकों की स्वस्थ बैलेंस शीट पर टिकी हुई है।” वैश्विक स्तर पर, जबकि अल्पकालिक जोखिम कम हो गए हैं, मध्यम अवधि की कमजोरियां बनी हुई हैं। इन कमजोरियों में फुलाए गए परिसंपत्ति मूल्य, उच्च सार्वजनिक ऋण, भू-राजनीतिक तनाव और उभरती प्रौद्योगिकी जोखिम शामिल हैं। भारत की वित्तीय प्रणाली मजबूत व्यापक आर्थिक बुनियादी बातों और बैंकों और गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों की स्वस्थ बैलेंस शीट द्वारा समर्थित है। एससीबी मजबूत लाभप्रदता प्रदर्शित करते हैं, जिसमें रिटर्न ऑन एसेट्स (आरओए) और रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) दशक के उच्चतम स्तर पर हैं। उनका सकल एनपीए (जीएनपीए) अनुपात कई वर्षों के निचले स्तर पर है। एससीबी पर्याप्त पूंजी और तरलता बफर बनाए रखते हैं, जो तनाव परीक्षणों द्वारा मान्य है। मैक्रो तनाव परीक्षण पुष्टि करते हैं कि अधिकांश एससीबी के पास प्रतिकूल परिस्थितियों में भी विनियामक न्यूनतम से अधिक पर्याप्त पूंजी बफर है। ये परीक्षण म्यूचुअल फंड और क्लियरिंग कॉरपोरेशन के लचीलेपन को भी मान्य करते हैं। एनबीएफसी बड़े पूंजी बफर, मजबूत ब्याज मार्जिन और आय और बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता के साथ स्वस्थ बने हुए हैं।
एनबीएफसी के पास अच्छा पूंजी भंडार, मजबूत ब्याज मार्जिन और आय है, तथा परिसंपत्ति गुणवत्ता में सुधार हो रहा है। बीमा क्षेत्र का समेकित शोधन क्षमता अनुपात न्यूनतम आवश्यक स्तर से ऊपर बना हुआ है।
