डेस्क : भारत के सबसे बड़े क्रिटिकल इन्फ्रास्ट्रक्चर डेवलपर अडानी ग्रुप ने आज अपने ग्रुप पोर्टफोलियो पर एक क्रेडिट अपडेट जारी किया (जैसा कि संलग्न है)।मजबूत फंडामेंटल मजबूत क्रेडिट रेशियो में परिलक्षित होते हैं:
- EBITDA के लिए शुद्ध ऋण (रन रेट) अब 2.81x पर है, (लेखांकन EBITDA के लिए शुद्ध ऋण 3.27x पर है)। यह एक बड़े इंफ्रास्ट्रक्चर पोर्टफोलियो के लिए सबसे कम क्वार्टाइल में है।
- सकल संपत्ति की तुलना में शुद्ध ऋण अब 2.25 गुना से अधिक है, इस प्रकार प्रतिशत गियरिंग में संपत्ति के लिए ऋण अब 50% से नीचे है (यह संपत्ति पर उच्च रिटर्न चलाने वाले विवेकपूर्ण विकास पथ द्वारा संचालित है)।
- समग्र पोर्टफोलियो स्तर पर ऋण सेवा कवर अब 2x से अधिक हो गया है
- सूचीबद्ध पोर्टफोलियो में नकद शेष राशि अब 4.75 अरब अमेरिकी डॉलर से अधिक 40,351 करोड़ रुपये है।
अडानी पोर्टफोलियो क्रेडिट अपडेट की मुख्य विशेषताएं:
समूह ने 12 मार्च से पहले, 31 मार्च 2023 की समय-सीमा से काफी पहले, मार्जिन से जुड़े शेयर-समर्थित वित्तपोषण का कुल 2.15 बिलियन अमेरिकी डॉलर का पूर्व भुगतान कर दिया है। प्रवर्तकों ने अंबुजा सीमेंट के अधिग्रहण के लिए लिए गए 70 करोड़ डॉलर के कर्ज का भुगतान भी किया। पूर्व भुगतान 203 मिलियन अमरीकी डालर के ब्याज भुगतान के साथ किया गया था। इसके अलावा, क्रेडिट अपडेट में कहा गया है कि प्रमोटरों ने चार प्रमुख सूचीबद्ध संस्थाओं के लिए 1.87 अरब डॉलर (155 अरब रुपये) का एक प्रमुख वैश्विक निवेश फर्म जीक्यूजी पार्टनर्स के साथ एक माध्यमिक लेनदेन पूरा किया।
अडानी ग्रुप ने क्रेडिट अपडेट में कहा, “डिलीवरेजिंग प्रोग्राम अस्थिर बाजार की स्थिति में भी प्रायोजक स्तर पर मजबूत तरलता प्रबंधन और पूंजी पहुंच की गवाही देता है।”
व्यापक क्रेडिट अपडेट प्रमुख वित्तीय मेट्रिक्स में प्रमुख सुधारों पर प्रकाश डालता है। सबसे पहले, पोर्टफोलियो के संयुक्त शुद्ध ऋण से ईबीआईटीडीए अनुपात ने वित्त वर्ष 2012 में 3.81 से घटकर वित्त वर्ष 23 में 3.27 तक काफी प्रगति दिखाई। रन रेट EBITDA FY22 में INR 50,706 करोड़ से बढ़कर FY23 में INR 66,566 करोड़ हो गया। परिणामस्वरूप, शुद्ध ऋण/आरआर ईबीआईटीडीए 2.8 गुना जितना कम था। रन रेट (आरआर) वर्ष के दौरान कमीशन की गई परियोजनाओं से वार्षिक ईबीआईटीडीए पर विचार करता है।
क्रेडिट अपडेट में आगे कहा गया है कि अडानी समूह की बैंकिंग लाइनें नए कर्ज को चुकाने और क्रेडिट की मौजूदा लाइनों को रोल करके आत्मविश्वास दिखाती रहती हैं। इसके अलावा, घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों रेटिंग एजेंसियों की रेटिंग एजेंसियों ने समूह की सभी कंपनियों में अपनी रेटिंग की फिर से पुष्टि की है।
अत्यधिक अनुमानित और सुनिश्चित नकदी प्रवाह के साथ मजबूत लाभ वृद्धि
- ईबीआईटीडीए 57,219 करोड़ रुपये रहा, जो साल-दर-साल 36.2% बढ़ा।वित्त वर्ष 23 के लिए 66,566 करोड़ रुपये का आरआर एबिटडा, साल-दर-साल 31.3% की वृद्धि
- कोर इंफ्रा पोर्टफोलियो का ~ 83% ईबीआईटीडीए बनाता है जो नकदी प्रवाह के लिए लचीलापन, स्थिरता और उच्च पूर्वानुमान प्रदान करता है, क्योंकि अधिकांश परियोजनाएं बड़े पैमाने पर अनुबंधित होती हैं।
- पोर्टफोलियो का संयुक्त शुद्ध ऋण/आरआर एबिटडा वित्त वर्ष 2012 में 3.16 गुना से बढ़कर वित्त वर्ष 23 में 2.81 गुना हो गया।
- पोर्टफोलियो का संयुक्त शुद्ध ऋण/ईबीआईटीडीए वित्त वर्ष 2012 में 3.81 गुना से बढ़कर वित्त वर्ष 23 में 3.27 गुना हो गया।
ऋण सेवा कवर अनुपात (DSCR) FY23 के दौरान FY22 के 1.47x से सुधर कर 2.02x हो गया है।डीलेवरेजिंग के बावजूद ग्रॉस एसेट्स बढ़ते हैं
- सकल संपत्ति 1.06 लाख करोड़ रुपये बढ़कर 4.23 लाख करोड़ रुपये हो गई।
- सकल संपत्ति / शुद्ध ऋण कवर FY23 में 1.98x FY22 से 2.26x तक सुधरा है।
- रु. 3.77 लाख करोड़ (~पोर्टफोलियो का ~89%) की सकल संपत्ति के साथ कोर इंफ्रा में निरंतर निवेश जो नकदी प्रवाह की दीर्घकालिक बहु-दशकीय दृश्यता प्रदान करता है।
विवेकपूर्ण पूंजी प्रबंधन और उच्च तरलता
- कैश बैलेंस 28,519 करोड़ रुपये के मुकाबले 41.5% बढ़कर 40,351 करोड़ रुपये हो गया।
- संचालन से मुक्त प्रवाह – एफएफओ – (ईबीआईटीडीए कम वित्त लागत कम कर भुगतान) 37,538 करोड़ रुपये।
- कैश बैलेंस और एफएफओ (कुल मिलाकर 77,889 करोड़ रुपये) वित्त वर्ष 24, वित्त वर्ष 25 और वित्त वर्ष 26 के लिए संयुक्त पोर्टफोलियो स्तर पर क्रमशः 11,796 करोड़ रुपये, 32,373 करोड़ रुपये और 16,614 करोड़ रुपये के ऋण परिपक्वता कवर से काफी अधिक है।
