अर्बिट्राज फंड्स ने 2024 में 9 सालों में सबसे बेहतरीन लाभ दिया, टैक्स लाभ से भी निवेशकों को हुआ फायदा

अर्बिट्राज फंड्स जो अब व्यक्तिगत निवेशकों के बीच एक नया पसंदीदा विकल्प बन चुके हैं, ने 2024 में लगभग एक दशक में सबसे बेहतरीन प्रदर्शन किया है। इन फंड्स ने औसतन 8% का रिटर्न दिया, जो 2016 के बाद सबसे अधिक है, जैसा कि वैल्यू रिसर्च के आंकड़ों से पता चलता है।

विशेषज्ञों के अनुसार, इस साल के रिटर्न्स को सकारात्मक इक्विटी बाजार भावना, स्टॉक फ्यूचर्स में ओपन इंटरेस्ट में वृद्धि, और उच्च ब्याज दरों जैसे कई कारकों ने समर्थन दिया।

भवेश जैन, एडलवाइस म्यूचुअल फंड के फैक्टर इन्वेस्टिंग के को-हेड ने कहा, “बुलिश इक्विटी बाजार भावना ने अर्बिट्राज फंड्स को बेहतर रिटर्न देने में मदद की, क्योंकि अधिक से अधिक लोग लीवरेज पोजीशन लेना चाहते थे और इस प्रकार मासिक रोलओवर के दौरान उच्च प्रीमियम देने के लिए तैयार थे।”

अर्बिट्राज फंड्स स्टॉक स्पॉट और फ्यूचर्स बाजारों के बीच मूल्य अंतर का लाभ उठाते हैं। वे कैश बाजार में स्टॉक्स खरीदते हैं और फ्यूचर्स बाजार में उन्हें एक साथ बेचते हैं, जिससे उनकी इक्विटी एक्सपोजर हेज हो जाती है। यह रणनीति अर्बिट्राज फंड्स को एक कम जोखिम वाला विकल्प बनाती है।

इस मजबूत प्रदर्शन ने हाइब्रिड श्रेणी के लिए महत्वपूर्ण भूमिका निभाई, क्योंकि डेब्ट फंड्स ने भी 2024 में शानदार प्रदर्शन किया और कई लंबी अवधि के स्कीम्स ने डबल डिजिट रिटर्न दिए।

सिद्धार्थ आलोक, एवीपी इंवेस्टमेंट्स, ईप्सिलॉन मनी ने कहा, “अर्बिट्राज फंड्स डेब्ट फंड्स जैसे रिटर्न्स प्रदान करते हैं, लेकिन इक्विटी टैक्सेशन के साथ। यह निवेशकों के लिए एक अतिरिक्त लाभ है।”

अर्बिट्राज फंड्स की बढ़ती लोकप्रियता में 2023 में डेब्ट फंड्स से इंडेक्सेशन लाभ को हटाने के बाद तेजी आई है। इसके बाद, अर्बिट्राज फंड्स का एसेट अंडर मैनेजमेंट तीन गुना बढ़कर ₹2 ट्रिलियन हो गया है, और निवेशकों ने 21 महीने की अवधि में ₹1.4 ट्रिलियन का निवेश किया।

इन फंड्स की सफलता के साथ, निवेशकों को अब बेहतर पोस्ट-टैक्स रिटर्न की उम्मीद है, विशेषकर उच्च आय वाले निवेशकों के लिए। हालांकि, विशेषज्ञ यह भी चेतावनी देते हैं कि इन फंड्स से रिटर्न कभी-कभी थोड़ा अस्थिर हो सकते हैं।

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