भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, 29 नवंबर को समाप्त पखवाड़े में ऋण वृद्धि दर घटकर 10.64 प्रतिशत रह गई, जो जमा राशि के लगभग बराबर ही रही, जिसमें इसी अवधि के दौरान 10.72 प्रतिशत की वृद्धि दर्ज की गई।
आंकड़ों से पता चलता है कि 29 नवंबर को समाप्त पखवाड़े में बकाया जमा राशि 220.17 ट्रिलियन रुपये थी, जबकि बकाया ऋण 175.09 ट्रिलियन रुपये था। पिछले पखवाड़े (15 नवंबर) में बकाया जमा राशि 218.55 ट्रिलियन रुपये थी, जबकि बकाया ऋण 173.62 ट्रिलियन रुपये था। रिपोर्टिंग पखवाड़े में ऋण वितरण और जमा जुटाने दोनों में गिरावट देखी गई।
कुछ महीने पहले तक ऋण वृद्धि, जमा वृद्धि से कहीं अधिक थी। 18 अक्टूबर को समाप्त पखवाड़े में, 30 महीनों के बाद, जमा वृद्धि ने ऋण वृद्धि को पीछे छोड़ दिया क्योंकि ऋण वृद्धि पिछले साल के अपने शिखर से नीचे आ गई थी। कुल ऋण वृद्धि भी पिछले साल के 16 प्रतिशत से घटकर अब 11 प्रतिशत से भी कम रह गई है।
ऋण वृद्धि में मंदी कई कारकों से प्रेरित है, जिसमें असुरक्षित ऋणों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों को दिए जाने वाले ऋणों पर जोखिम भार में आरबीआई की वृद्धि, असुरक्षित खुदरा क्षेत्र में तनाव और बैंकों को उनके उच्च ऋण-से-जमा अनुपात को कम करने का निर्देश शामिल है।
मैक्वेरी कैपिटल में वित्तीय सेवा अनुसंधान के प्रमुख सुरेश गणपति ने कहा “पहले, केवल असुरक्षित ऋणों में मंदी थी; अब मंदी सुरक्षित क्षेत्रों में भी फैल रही है। बंधक वृद्धि 18 प्रतिशत से घटकर 12 प्रतिशत हो गई है, ऑटो ऋण – जिसमें सभी प्रकार के वाहन ऋण शामिल हैं – पिछले साल के 20 प्रतिशत से घटकर 11 प्रतिशत हो गए हैं, और असुरक्षित ऋण वृद्धि, जो पिछले साल 25 प्रतिशत से अधिक चल रही थी, अब घटकर 11 प्रतिशत हो गई है।”
“हमारा मानना है कि ऋण वृद्धि जीडीपी को बढ़ाती है, न कि इसके विपरीत।” जुलाई-सितंबर तिमाही में भारत की सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) वृद्धि दर सात तिमाहियों के निचले स्तर 5.4 प्रतिशत पर आ गई। हाल ही में संपन्न मौद्रिक नीति बैठक में, आरबीआई ने बैंकों के लिए नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) में 50 आधार अंकों (बीपीएस) की कटौती कर इसे शुद्ध मांग और समय देयताओं (एनडीटीएल) के 4.5 प्रतिशत से घटाकर 4 प्रतिशत कर दिया। यह कटौती 14 दिसंबर और 28 दिसंबर से शुरू होने वाले पखवाड़े से प्रभावी होगी। इस कटौती से सीआरआर एनडीटीएल के 4 प्रतिशत पर बहाल हो जाएगा, जो अप्रैल 2022 में नीति सख्त चक्र की शुरुआत से पहले प्रचलित था। सीआरआर में कटौती से बैंकिंग प्रणाली में 1.16 ट्रिलियन रुपये की तरलता आने की संभावना है, जिससे बैंकों की लागत कम होने और ऋण उठाव को बहुत जरूरी बढ़ावा मिलने की उम्मीद है, जो हाल के महीनों में धीमा हो गया है।